주식차트 기술적지표 이해하기 (추세지표 편)

Posted by winstock
2011. 9. 2. 20:27 Stock Guide/- Chart Class




주식차트를 볼때 보통 두세개의 추세지표와 함께 보게 되는데, 
추세지표란 과거 주가가 걸어온 흐름과 유사한 방향으로 움직일 것으로 생각하고,
주가 흐름이 어떻게 진행되어 왔는지를 선이나 막대기를 그려 살펴보는 기술적 분석방법입니다.
수많은 추세지표들. 그 중에서도 본인의 투기 취향에 맞는 적절한 지표를 찾아야 할 것입니다.

넘버스라는 미드가 생각이 나네요. 수학과 통계학의 끝은 과연 어디까지일까 !   


▲ MACD (Moving Average Convergence & Divergence, 이동평균수렴/확산지수)
    - 장 / 단기 이동평균선의 멀거나(divergence) 혹은 가까운(convergence) 시점의 시간 차이를 보는 추세지표
    - MACD = 단기지수이동평균 - 장기지수이동평균
    - MACD 값이 "0"보다 커지면 매수, 작아지면 매도

MACD w-SAR
    - MACD와 MACD 시그널과의 관계와, 파라볼릭과 종가와의 관계 통해 매수/매도신호를 +1/-1로 표시

MACD Oscillator (12, 26, 9)
    - MACD에서 시그널을 뺀 값
    - 12(단기이동평균선), 26(장기이동평균선), 9(9일의 MACD 평균선)



Stochastics Slow
    - 일정기간 동안의 전체 가격변동 범위 중 현재가가 상대적으로 어느위치에 있는지 보여주는 지표
    - 금일 종가의 위치를 백분율로 나타내는 지표로서 주가가 움직이는 특성을 잘 반영하는 지표
    - Stochastic Oscillator는 주요 지표인 %K와 %K의 이동 평균 값인 %D로 나누어짐
    - %K가 20선 이하시 매수, 80선 이상시 매도
    - %K 값이 %D 값을 상향 돌파시 매수, 하향 돌파시 매도
    - 주가와 %K 추세 사이에 Divergence 발생시 추세 전환이 발생 신호


ADX (Average Directional Index, 평균방향운동지수) 
    - [+ 방향성지표(+DI)]와 [- 방향성지표(-DI)]의 서로다른 두개의 지표에서 파생

    - 추세의 강도(상향인지, 하향인지 여부)를 파악하기 위해 사용
    - 0과 100사이의 오실레이터 (보통 20이하는 하향세, 40이상은 상향세)


CCI (Commodity Chanel Index, 상품채널지수)
    - 최근가격이 평균가격의 이동평균과의 격차를 표시하여 추세의 강도, 방향을 보이는 지표
    - 지표 값 : + (상승추세), - (하락추세) 
    - CCI의 기울기가 가파르면 시장의 전반적인 추세가 강하다는 의미
    - ± 100 이내에서 횡보상태면, 추세를 보기 어려움


DMI (Direct Movement Index, 시장방향성지표)
    - 전일 대비 해당일의 고 / 저 / 종가의 최고값을 이용, 현재 추세와 손절선 등을 판단하는 지표
    - 단기보다는 중장기 추세 판별에 적합
    - +DI와 -DI의 교차하는 시점에서 ADX가 20선을 상향돌파하는 시점에서 매매시점 결정

    - 계산법
      · PDM(+DM) = 금일고가 - 전일고가
      · MDM(-DM) = 전일저가 - 금일저가
      · TR : 전일종가 기준으로 금일 가격이 움직일 수 있는 세가지 경우 중 가장 큰 값
        (금일고가-금일저가, 금일고가-전일종가, 금일저가-전일종가)

      · +DI(DI Plus 14) : +DM의 14일 지수이동평균 / TR의 14일 지수이동평균
      · -DI(DI Minus) : -DM의 n일 지수이동평균 / TR의 n일 지수이동평균  
      · +DI가 -DI위에 있을때 상승추세, 아래있을때 하락추세


LRL, LRS
    - 과거의 값으로 미래의 가치를 예측하기위해 사용, 일반적으로 과도한 움직임을 보일때 적
    - 현재의 가격을 기초로 미래의 가격을 예측     

▲ 
LRL (Liner Regression Line, 선형회귀 분석선)
    - 예측선과 주가 사이의 거리를 최소화하기 위해 주가를 직선으로 최소 제곱법으로 사용
    - 향후 주가의 균형된 가격을 예상 

 LRS (Liner Regression Slope, 선형회귀 복석곡선)
    - 해당기간의 주가를 LRL로 산출 뒤, 매일의 LRL 기울기를 곡선으로 표현
    - 추세 변화 예측, 매수포지션을 청산하거나 매도포지션을 설정하는 시점으로 활용 


▲ On Balance Price
    - 전일과 금일을 비교, 상승시 1을, 하락시 -1을 누적합산한  지표로서, 추세 확인 이용
    - 실제로 많이 이용되지는 않음


Pivot (피봇분석)
    - 선물과 같이 일일매매가 빈번한 거래에서 주로 사용되는 단기적인 가격흐름의 중심/저항/지지 분석
    - 당일의 고/저/종가를 평균하여 당일의 중심가격을 산출한 후 지지와 저할 가격대를 산출
    - 당일 변동폭이 크면 익일 지지와 저항수준이 넓혀지고, 적으면 좁아지는 특성
    - 1차와 2차의 지지 및 저항수준은 피봇포인트보다 신뢰도가 조금 떨어짐
    - 단기추세의 중심가격으로 사용 (하루의 평균적인 가격흐름 예측)


Price Change Line
    - 전일 종가와 당일 시가의 차이를 비교, 시가형성 세력의 강도를 누적합산 한 값으로 나타낸 지표
    - 장중의 상황은 고려하지 않음
 
▲ PVT (Price Volume Trend)
    - 주가의 상승, 하락에 따라 현재 주식시장이 각각 매집, 분산 단계에 있는지를 분석할 수 있는 지표 
    - 전일 주가와 대비해 금일 주가 상승분 또는 하락분만큼만 더해 주고 빼서 자금의 흐름을 좀더 정확히 반영 


PSAR (Parabolic Stop and Reversal, 파라볼릭지표)
    - 기존추세가 끝나고 새로운 추세가 시작되었다(Stop and Reversal : SAR) 라는 추세전환을 판단히는 지표
    - 주가가 SAR아래로 가격이 떨어지면 매도, 주가가 SAR 위로 가격이 올라갔을 때는 매수
    - 시장가격의 움직임을 일정 계산으로 설정하고, 계산에서 벗어나면 추세가 바뀐것으로 판단
    - 주가, 환율의 가속력 등 추세가 변하면 위치가 이동
    - 추세시장에는 효과적이나, 비추세적 시장에서는 Whipsaw가 많이 발생
    - 주가, 환율이 확실한 추세를 형성하고 움직이면 유용(MACD와 함께 활용), 횡보시 불필요



Sonar Momentum (소나모멘텀차트)
    - 금일 지수이동평균값에서 n일전 지수이동 평균값을 뺀 것
    -  주가 사이클의 전환점을 파악하는데 유용한 지표
    - SONAR 값이 0을 기준으로 상향 돌파면 매수, 하향 돌파면 매도
    - SONAR가 SONAR 이동 평균을 아래에서 위로 교차했을시 매수, 반대면 매도


▲ S-ROC (Smoothed Roc, 평활화된 변화율)
    - 두 시점에서의 가격 대신에 지수이동평균 값을 가지고 비교하는 방식 도입 
    - 두 시점에서의 이동평균값으로 비교하기 때문에, 매매신호는 적게 나타내지만, 신호의 질은 우수
    - S-ROC의 방향전환은 흔히 주가의 방향전환보다 앞서 일어남
    - S-ROC가 중심선 아래에서 반전할 경우 매수, 상승을 멈추고 아래로 돌아섰을때 매도
    - 개별주식에서 잘 적용
    - 기본값 : Period 10, N 20, K 8


▲ StochRSI
    - 일정기간동안의 RSI 상대강도를 측정할 수 있는 오실레이터
    - 스토케스틱 공식에 RSI를 대입하여 계산하며, 0과 -1사이에서 움직임
    - 과매도, 과매수 지점 파악



▲ TRIX

    - 불필요한 주가 변화를 제거하고 후행성의 문제를 극복하기 위해 고안된 지표   
    - 주가, 환율의 종가에 대해 3번 이동평균한 값을 구해 단기적인 주가, 환율 급등락을 완화한 값
    - 0 기준선 교차 : 상향 이탈시 매수, 하향 이탈시 매도
    - 시그널 교차활용 : SIGNAL을 상향돌파시 매수, 하향돌파시 매도
    - Divergence TRIX와 주가 사이에 Divergence 발생시 매수
    - 기울기 활용 : TRIX가 상승 반전시 매수, 하락반전시 매도
    - TRIX의 방향 상승 반전될 때 매수, 하락시 매도


▲ TSF
(Time Series Forecast, 선형회귀)
    - 과거의 값으로 미래의 가치를 예측하기 위해 사용
    - 선형회귀 분석선(Linear Regression Line)은 최소제곱법을 사용하여 두점 사이를 추세선으로 그리며,
      이 추세선은 정확히 가격의 중앙점에 위치하므로, 향후 주가의 균형 가격을 예측 가능
    - TSF는 LRL의 최종값에 Linear Regression Slope의 값을 더하여 계산
    - LRL의 최종값을 연결한 Linear Regression Indicator와 아주 근소한 차이, 가격 변화에 민감


VHF (Vertical Horizontal Filter)
    - 시장이 추세인지 비추세인지를 표현, 사용할 지표를 결정하는데 도움
    - VHF값이 높을 때 추세지향 지표를 사용하는 것이 더 유용
    - VHF값이 커지면 추세적, 값이 작아지면 비추세적 국면으로 진입 



Secret
  1. 예전에 주식을 할때 추세선을 늘 보면서 했는데 어느 정도는 맞는 것 같더라구요, 문제는 인내심이라서 문제지만...
    • 매매타임을 잡기에는 추세지표가 여러모로 도움이 되네여.
  2. 저는 MACD 와 스톡케스틱만 사용했는데 다른지표는 어떻게 쓰는지도 모르고...
    좋은정보 감사합니다. 나머지 지표도 한번 써먹어 봐야 겠습니다
    • 저도 MACD, 스톡케스틱만 사용하다가 요즘 psar과 dmi를 관찰하고 있습니다.
      근데 psar 이녀석은 역행할때가 많더군요;;;
      빠른시간내 적중도 100%를 자랑하는 램프의마법사 추세지표 프로그램을 하나 만들어 쓰야겠어요.ㅎㅎㅎ
  3. 저도 한때는 보조 지표 공부를 많이 했었는데 지금은 다버리고 일봉과 거래량만 보고 있습니다.
    주식은 공부 해야 될게 너무 많은것 같아요....
    성공투자 하시고 좋은 하루 되십시오...