FX마진거래 알아보기 (FOREX, Foreign Exchange Margin Trading)

Posted by winstock
2016.08.19 15:15 Stock Guide/- Stock Class


■ FOREX

  

 

Foreign Exchange Margin Trading

 

FX마진거래는 국제외환시장에서 개인이 직접 외국 통화(외환)을 거래하는 현물시장으로 장외해외통화선물거래라고 한다.

 

금융회사가 맡긴 마진(증거금)의 최고 50배까지 HTS를 통해 외화를 사고 팔 수 있는 장외 소매외환거래이다.

   

세계에서 가장 자금의 흐름이 많은 금융시장으로 그 규모는 전세계 주식시장 일일 거래량의 약 100배를 상회하며 1일 거래 금액이 약 3조 달러가 넘는다. 국내에서는 2005년 1월부터 개인에게도 허용이 되었다.

  

FX마진거래는 "기준통화/상대통화" 한 쌍으로 묶여서 거래되며, 환차익을 통한 수익을 발생시키는 금융거래이다.

 

FX마진거래의 최대 장점은 양방향 수익구조를 가지고 있어서 매수 또는 매도 포지션 진입이 모두 가능하다.

   

FX 마진거래는 가격이 떨어질 것을 예상하면 먼저 매도를 하고, 가격이 충분히 떨어진 다음에 다시 매수하여 수익을 발생시킬 수 있는 양방향 거래방식을 취급하고 있다. 즉 매수라 함은 기본통화를 매수하고 동시에 상대통화를 매도하는 것을 말하고, 매도라 함은 기본통화를 매도하고 상대통화를 매수하는 것을 말한다.

 

일본에서는 온라인 환거래를 하는 주부를 가르켜 "와타나베 부인(Mrs. Watanabe)"이라고도 한다.

 

   

  

 

 

   

FOREX 거래통화

 

 

외화기호   /   통화조합   /   통화명

- EUR/USD   /   Euro/US Dollar   /   Euro Dollar
- USD/JPY   /   US Dollar/Japanese Yen   /   Dollar Yen
- GBP/USD  /   British Pound/US Dollar  /   Sterling Dollar
- USD/CHF   /   US Dollar/Swiss Franc   /   Dollar Swissy
- USD/CAD   /   US Dollar/Canadian Dollar   /   Dollar Loonie
- AUD/USD   /   Australian Dollar/US Dollar   /   Aussie Dollar
- EUR/JPY   /   Euro/Japanese Yen   /   Euro Yen
- EUR/GBP   /   Euro/British Pound   /   Euro Sterling
- EUR/CHF   /   Euro/Swiss Franc   /   Euro Swissy
- GBP/JPY   /   British Pound/Japanese Yen   /   Sterling Yen
- EUR/CAD   /   Euro/Canadian Dollar   /   Euro Loonie
- EUR/AUD   /   Euro/Australian Dollar   /   Euro Aussie
- NZD/USD   /   New Zealand Dollar/US Dollar   /   Kiwi Dollar
- NZD/JPY    /   New Zealand Dollar/Japanese Yen    /   Kiwi Yen
- GBP/CHF   /   British Pound/Swiss Franc   /   Sterling Swissy
- GBP/AUD   /   British Pound/ Australian Dollar   /   Sterling Aussie
- CHF/JPY   /   Swiss Franc/Japanese Yen   /   Swissy Yen
- AUD/CAD   /   Australian Dollar/Canadian Dollar   /   Aussie Loonie
- AUD/JPY   /   Australian Dollar/Japanese Yen   /  Aussie Yen
- AUD/NZD   /   Australian Dollar/New Zealand Dollar   /   Aussie Kiwi
- CAD/JPY   /   Canadian Dollar/Japanese Yen   /   Loonie Yen
- EUR/NZD   /   Euro/New Zealand Dollar   /   Euro Kiwi

 

   

    

 

      

FOREX 일반

 

 

- 거래장소 : 장외 (OTC)

- 거래방법 : 온라인, 전화

- 계약단위 : 기준통화의 100,000단위

- 거래상대 : 불특정 다수

- 가격형성 : 호가 방식

- 신용위험 : 중개회사 신용에 의존

- 중도청산 : 가능

- 인수도 : 현금결제 (USD)

- 증거금 : 계약금액의 10%

- 레버리지 : 10배

- 거래대상 : EUR, GBP, USD, JPY, CHF, CAD, AUD, NZD 등을 조합한 22 개의 통화조합

- 상품구조 : 기준통화/상대통화 (ex. EUR/USD: 기준통화 EUR, 상대통화 USD)

  * EUR/USD 매수 (EUR 매수 + USD 매도), USD/JPY 매도 (USD 매도 + JPY 매수)

lot (기본계약단위) : 기준 통화 x 100,000 (ex. EUR/USD: €100,000, USD/JPY: $100,000)

- pip (호가단위) : 0.0001 (단, 상대통화가 JPY의 경우 0.01)

증거금 (100,000/lot 기준) : 위탁증거금 : USD 10,000 (거래 단위의 10% 수준), 유지증거금 : USD 5,000 (거래 단위의 5% 수준) 

 

* FX마진거래를 하기 위해서는 거래단위당 계약금액의 10% 수준에 해당하는 위탁증거금 (USD 10,000)을 예치하여야 하며, 보유 포지션이 유지되기 위해서는 예탁자산평가금액이 최소한 위탁증거금의 50% 수준인 유지증거금 (USD 5,000) 이상 되어야 함.

 

 

    

  

 

 

FOREX 거래시간 : 24시간

  

 

- 호주/뉴질랜드 : 07:00 ~ 16:00

- : 09:00 ~ 16:00

- 프랑스/독일(유럽) : 16:00 ~ 01:00 (익일)

- 런던 : 17:00 ~ 02:00 (익일)

- 뉴욕 : 22:00 ~ 07:00 (익일)

 

 

 

FOREX 주문종류

  

 

- At Market (시장가) : 매매호가를 지정하지 않는 주문방법으로서, 발주 시 시장에서 형성되어 있는 호가로 주문 체결 (체결>>가격)
 

- At Best (지정시장가) : 연속적으로 표시되는 매수/매도 호가 중 클릭하는 순간의 호가로 주문 (체결 확률을 높이기 위해 “Slippage” 범위를 설정 가능) (가격>체결)

 
- Limit Entry (지정가) : 호가를 지정하는 주문방법 (가격>>체결)

  
- Stop Entry (역지정가) : 향후 상승 혹은 하락추세를 예상하여 호가가 특정 수준까지 오르면 매수, 내리면 매도

 

- IFD (If Done) : 신규의 매수 또는 매도 주문이 체결될 경우, 해당 포지션을 청산하기 위한 이익실현 (Limit) 혹은 손절매 (Stop)
주문이 자동적으로 실행되는 주문방법 (신규주문에 한함)

  
- OCO (One Cancels the Other) : 두 개의 주문을 동시에 낸 후, 어느 한 쪽의 주문이 체결될 경우 다른 한 쪽의 주문이 자동적으로 취소되는 주문방법으로, 신규 및 청산 주문에 모두 사용

  
- IFDOCO : 신규의 매수 또는 매도 주문이 체결될 경우, 해당 포지션을 청산하기 위한 이익실현 (Limit)과 손절매 (Stop)
주문이 동시에 실행되는 주문방법 (신규주문에 한함)

  
- Trailing Stop : 손절매 주문 (Stop Order)에 대해서만 설정 가능하며, 시장이 미청산 포지션에 유리한 방향으로 움직일 경우 Stop
가격을 사전에 지정한 pip 수 만큼 자동적으로 조정해 주는 기능
(단, Trailing Pip은 최소 10 pips 이상으로 설정)

  
- 시장가 전환 : 미체결 상태의 지정가 주문을 시장가 주문으로 자동 전환해 주는 기능
 

※ 모든 주문은 시장 상황에 따라 체결이 지연되거나, 거부될 수도 있음

   

 

 

 

   

  

FOREX 주문 유효기간

 

 

- 당일 : 주문 유효기간이 "당일"인 경우, 주문이 당일에만 유효. 즉, 당일 장마감시까지 체결되지 않은 주문은 자동취소.

 

- GTC (Good Till Canceled) : 주문 유효기간이 "GTC"인 경우, 주문이 체결될 때까지 계속 유효. 즉, 당일 장마감시까지 체결되지 않은 주문은, 다음 장 시작 시 자동 재주문 (지정가 또는 역지정가 주문인 경우에만 GTC주문이 가능. 시장가와 지정시장가는 당일 주문)

  

 

 

FOREX 거래비용

  

 

Spread (스프레드) 

  

- FX마진거래에서는 매수 및 매도 호가 간에 차이며, 투자자는 Ask 가격에 매수하고 Bid 가격에 매도

- 유로, 달러, 엔과 같은 주요 통화의 스프레드는 2~5 pips 수준이며, 거래 빈도가 낮은 통화의 스프레드는 10 pips가 넘는 경우도 있음

   

  

Swap Point (Rollover 이자)

   

- 투자자가 보유 포지션을 당일 내에 청산하지 않고 익일로 Rollover시키는 방식으로 거래 포지션을 유지하고 이때 통화 간 이자율 차이에 따른 Rollover 비용이 발생하는데 이를 “Swap Point”라고 함

         

- 보유 포지션에 대한 이자 지급 또는 수취를 원하지 않을 경우에는 보유 포지션을 장 마감 이전에 청산

   

- 외환시장의 결제는 T+2일 기준이므로, 월/화/목/금요일 Rollover에 대해서는 1일분의 이자가, 수요일은 3일분의 이자가 발생

  

- 각국 휴일로 인해 4일 이상의 이자가 발생하는 경우도 발생

   

  

Brokerage Fee (거래 수수료) : FX마진거래 중개회사에서 부과하는 수수료

  

  

  

- 자료참조 : 키움증권

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